El nombre de Bagaces es en honor al cacique Bagatzí, que habitaba en la región de Villa Vieja, en 1739, sitio cercano a la margen del río. Este nombre proviene de la lengua Nahuatl que significa, lugar de caña o carrizo.

A 15 km al norte de Bagaces se encuentra el volcán Miravalles, con una elevación de 2028 m s.n.m y con un cráter de unos 600m de diámetro. Actualmente presenta actividad volcánica de tipo secundario (solfataras, batideros de lodo y fuentes termales) en el área denominada “Las Hornillas”. En las faldas de este volcán el Instituto Costarricense de Electricidad (ICE) desarrolla el proyecto Geotermico Miravalles.

La última ubicación del cantón, se estableció en 1790, con la actual ciudad de Bagaces, llevada a cabo por el padre Nicolás Carrillo.

Bagaces limita al norte con el cantón de Upala. No posee salida al mar pero sí es el cantón que colinda con más símiles suyos en la provincia, pues comparte límites con Liberia, Carrillo, Cañas, Nicoya y en una pequeña porción con Santa Cruz y Tilarán.

En San Ramón de Bagaces se encuentra ubicada la Reserva Biológica Lomas Barbudal .